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26Sep
2018

多家银行与信托保险合作 着手布局家族信托业务

发布者:中国邮政报 作者:中国邮政报 浏览次数: 166
随着国民经济的发展和居民财富的累积,我国高净值人群数量逐渐增多,高净值家庭数量位居世界第二,仅次于美国。这种财富的变化,对以财富管理为业的银行业来说,个中商机不言而喻。

对高净值人群来说,私人银行是主要的投资理财渠道,各银行均积累了优质私人银行客户,且人数逐年攀升。这些拥有高净值财富的人群,对投资和财富的传承有特殊的需求和安排,银行想留住这些VIP客户,就必须满足他们个性化极强的需求。这其中,家族信托是不可缺少的重要一环。从上市银行发布的2018年半年报看,17家银行谈及私人银行业务,累计管理资产规模约9万亿元;多家银行与信托、保险等渠道合作,着手布局家族信托业务。

海外家族信托

信托,英文为Trust,本身的意思是信任。但信托其实是一个法人,有别于自然人,它不会死亡,还有自己的单独税号。信托是一种法律契约,信托设立人设立信托,把财产放到信托中。在法律上,所有放到信托中的财产属于信托所有。信托不仅能省税避税,还在一定基础上具有法律保障、避免法院认证和子女离婚财产保障的功能。

信托的成立有三方:设立人、委托人或执行人、受益人。设立人为了第三方(受益人)的利益而把财产放到信托中,由委托人根据设立人的意愿来管理和分配财产。

根据执行人掌控能力,信托可分为:可撤销信托、不可撤销信托。根据其生效时间又可分为:生前信托,生后信托。

常见的生前信托(Living Trust)就是一种可撤销信托,虽然设立人把财产放到了信托中,但设立人保留完全的支配权和控制权。

不可撤销信托,则是一旦信托设立人设立此信托,他们就把拥有权放弃了。没有受益人的同意,设立人不得修改和取消此信托。

在遗产规划中,最普遍的一款是不可撤销人寿保险信托。投保人向这种信托每年赠送一笔钱,由信托向保险公司申请保险、支付保费,信托拥有这份保险。由于被保人不直接支付保费,也不拥有保险,所以死亡赔偿不记入遗产,故没有遗产税。

在海外,还有朝代信托、个人合格住宅信托、家族慈善基金会等形式,可以发挥保护隐私、避免认证花钱、避免遗产税、保护孩子的利益等作用。

国内家族信托

信托以信用为基础,以财产为核心。我国《信托法》于2001年10月1日实施时,私人财富不是很多,对家族信托几乎没有需求。此后,随着国内经济的繁荣发展,涌现出大量富裕家族,这些家庭守富、传富的需求因此上升。商业银行、信托公司、保险公司等联手开展家族信托业务逐渐水到渠成。

在《信托法》里,信托分为民事信托、营业信托和公益信托三类。民事信托是指非营业性信托,受托人一般由委托人熟悉和信任的亲友、法人担任,可以收取信托报酬,但更多体现的是帮忙和互助性质。营业信托是指受托人以营业方式,以赚取信托报酬为目的,接受不特定信托委托人的委托而设立的信托,营业信托受托人只能由持牌信托公司担任。公益信托是为了公益信托目的而设立的信托。

因此,大众眼里的家族信托并不是法律概念,而是市场概念,是从海外引进的概念。实际上,纯粹的投资理财性信托产品可称为金融信托,纯事务性管理和财产保护传承性的信托产品可称为家族信托。所以,不能把家族信托等同于民事信托,家族信托可能是民事家族信托,也可能是营业家族信托。目前国内民事家族信托运用较少,通常都选择营业家族信托。

家族信托与金融信托在法律性质上是一样的,都是指“委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿,以自己的名义为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为”。但二者在市场定位、信托目的和运行机制上存在很大差异。

金融信托是一种投融资工具。比如一个大型工程项目需要融资 10亿元,项目方就把融资需求交给信托公司包装成一个集合信托产品,以每份100万元或300万元卖给投资人。这些投资人既是出资人,也是金融信托的委托人和受益人,信托公司是受托人,项目方是信托资金使用人,也是还本付息义务人,还可能是担保人。金融信托通常为自益信托,期限较短,对委托人而言,只有投资增值的功能,而没有资产保护及传承的功能。

家族信托是一种传统性信托,通常是为了家族资产的安全保障、家族成员的代际传承而设立的保护性信托。其功能主要不是投资增值,而是受托人根据信托协议的约定和委托人的意愿,为了特定目的和受益人的利益,对有关信托财产进行管理和保护,主要是为了实现保密隐私、隔离债务、节税安排、身后控制等财产保护和传承目标。

各行特色鲜明

在2018年半年报中,部分银行较全面地披露了家族信托业务情况。

北京银行上半年落地国内第一部嵌套家族宪章的股权传承家族信托。该行面向超高净值客户,推广家族信托财务顾问业务,推出了“家族信托+家族治理”模式,助力客户实现家业恒昌的愿景。该行VIP客户达到59万户,财富管理类收入增长40%,贡献持续提升。

建设银行、兴业银行旗下均有信托子公司,银信合作优势明显。建行上半年家族信托顾问业务系统上线,可实现家族信托业务线上全流程操作。截至6月末,该行家族信托累计签约委托金额150亿元,管理规模195亿元。

兴业银行回归私人银行“受托管理”的本质,进一步推进家族信托、全权委托服务,报告期末家族信托、全权委托服务设立超过180单,规模超过20亿元。民生银行家族信托业务全面出击,家族客户资产管理规模增长迅速。

家族信托业务的良性发展离不开与海外专业机构合作,海外基金、海外保险等资产配置平台为此逐步进入国内。中国银行在这方面优化渠道布局,加强产品服务创新,推出保险金信托,进一步丰富家族信托业务范围。农业银行、平安银行均表示报告期内在“加快发展家族信托业务”“打造私行家族传承办公室”“持续发力家族信托”等。

业内人士认为,商业银行在客户资源、信誉基础、资产管理能力等方面具有明显优势,开展家族信托业务正当其时。公开数据显示,截至2017年末,我国个人持有的可投资资产总体规模近200万亿元,个人总资产在5亿元以上的超高净值人群中超过七成面临家族传承问题,家族信托未来将成为诸多机构所争相开展的业务。

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